新NISA、結局なにから始めればいい？【つみたて枠と成長枠の違いを図解】

🌱 新NISA、結局なにから始めればいい？【つみたて枠と成長枠の違いを図解】

「新NISA 始め方」「つみたて投資枠 成長投資枠 どっち」で検索してきたあなたへ。制度が複雑で最初の一歩が踏み出せない――その気持ち、すごく分かります。2つの枠の違い・いくらまで使えるのか・初心者はどっちからか。図解と私自身の失敗談をまじえて、やさしくお答えします。

こんにちは、お金バイバイマンです。今日はニュースの記事ではなく、「新NISA、始めたいけど何からやればいいの？」という、多くの人がつまずく最初の一歩をじっくり解きほぐす回です。

「つみたて投資枠と成長投資枠って、何が違うの？」
「初心者はどっちから始めればいいの？」
「そもそもいくらまで買えるの？ 使いきれなかったらどうなるの？」

――このあたりで手が止まっている方、多いと思います。制度の説明を読んでも用語が難しくて、結局「で、私は何を買えばいいの？」が分からないままになりがちです。私も最初はまったく同じところで固まっていました。

先に結論からお伝えします。

「え、それだけでいいの？」と拍子抜けした方も、順番に見ていくと「なるほど、そういうことか」と腑に落ちるはずです。図もたっぷり用意したので、気楽に読み進めてください。

🎁 そもそも新NISAって、何がすごいの？

最初に、いちばん大事なところだけ押さえておきましょう。ふつう、株や投資信託で利益が出ると、その利益に約20%（正確には20.315%）の税金がかかります。たとえば10万円もうかったら、約2万円が税金で持っていかれる計算です。

ところがNISA（ニーサ）という制度の中で買うと、この利益にかかる税金がまるごとゼロになります。これがNISAの一番のうまみです。しかも2024年1月からは制度が大きく生まれ変わり、「新しいNISA（新NISA）」として、以前よりずっと使いやすくなりました。図で見てみましょう。

※上の10万円・約2万円はあくまで仕組みを説明するための例です。税率は20.315%（所得税・復興特別所得税・住民税を含む）で計算しています。

では「新NISA」は、以前のNISAと何が変わったのか。ここが分かると、なぜ今これだけ話題なのかが見えてきます。かつては「つみたてNISA」と「一般NISA」という2つの制度が別々にあって、どちらか一方しか選べませんでした。それが2024年からひとつの新NISAに統合され、2つの枠を同時に（併用して）使えるようになったんです。

※以前の制度（2023年末まで）で買った分は、新NISAとは別枠でそのまま非課税が続きます。ただし旧NISAの保有分を新NISAへ移す（ロールオーバーする）ことはできません。

昔のNISAは「非課税は5年だけ」「20年で終わり」と期限つきでしたが、新NISAは非課税で持てる期間に期限がありません（無期限）。しかも制度自体が恒久化されたので、「いつまでに始めないと損」と焦る必要もなくなりました。慌てず、自分のペースで始められる制度になった――これが新NISAの大きなポイントです。

⚖️ 2つの枠、何が違う？

新NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」という2つの入れ物があります。名前が似ていて紛らわしいのですが、性格はけっこう違います。まずは2枚のカードで、ざっくりイメージをつかんでください。

※つみたて投資枠の対象は「2026年7月時点で約360本」。ラインナップは随時見直されるため、本数は時期によって変わります。成長投資枠でも、整理・監理銘柄や、信託期間20年未満・毎月分配型・高レバレッジ型の投資信託などは対象外です。

つみたて投資枠のいいところは、対象商品があらかじめ絞り込まれていることです。「長期・積立・分散に向く」という金融庁の基準を満たしたものだけが並んでいるので、いわゆる“地雷商品”（手数料が高すぎる・仕組みが複雑すぎる、といったもの）を、うっかり選んでしまう心配が少ない。初心者にとっては、この「選択肢が絞られている安心感」がかなり大きいと思います。

一方の成長投資枠は、自由度が高いのが持ち味です。トヨタやアップルのような個別株も買えますし、つみたて枠にはない投資信託も選べます。そのぶん自分で見極める力が要るので、「まずは慣れてから」でも遅くありません。ちなみに、つみたて枠で買えるオルカンのような投信は、成長投資枠でも買えます（取扱いは金融機関によって異なる場合があります）。

💰 結局、いくらまで買えるの？

ここが混乱しやすいので、ていねいに整理します。新NISAの上限には「1年あたりの上限」と「一生を通じた上限」の2種類があります。まず数字を並べてみましょう。

1年あたりは、つみたて投資枠が120万円・成長投資枠が240万円。両方をフルに使うと、年間で最大360万円まで買えます。とはいえ、これはあくまで“上限”です。月1,000円からでも始められるので、「上限まで使わなきゃ」と気負う必要はまったくありません。

そして一生を通じた上限が1,800万円。ここで一点だけ注意があります。この1,800万円のうち、成長投資枠として使えるのは1,200万円までと決まっています。図にするとこんなイメージです。

※成長投資枠の上限は1,200万円。残りの600万円以上はつみたて投資枠で使う形になります。つみたて投資枠だけで1,800万円すべてを埋めることも可能です。

もうひとつ、新NISAならではの親切な仕組みが「枠の復活」です。旧制度では、一度売ると使った枠は二度と戻りませんでした。でも新NISAでは、商品を売却すると、その分の枠が翌年以降にまた復活して、再び使えるようになります。ライフイベントでまとまったお金が必要になっても、枠がムダにならないわけです。

なお、NISA口座は1人につき1口座（1つの金融機関）しか持てません。ただし「A証券からB証券へ」といった金融機関の変更は、年単位で可能です。最初に完璧な証券会社を選ぼうと悩みすぎなくても大丈夫、ということですね。利用できるのは原則18歳以上の方です。

🐣 初心者は、どっちから始める？

ここまで読むと、「で、私はどっちから買えばいいの？」という声が聞こえてきそうです。ここからは一般論に、私自身の考えも交えてお話しします。断言できる話ではないので、参考程度に受け取ってください。

私の考えは、冒頭の結論のとおりです。迷ったら、まずつみたて投資枠から。理由はシンプルで、この枠は「長期・積立・分散に向く」と国が認めた商品に絞られていて、初心者が大きく踏み外しにくい設計になっているからです。オルカンのような全世界株の投信を1本えらんで、毎月コツコツ積み立てる。まずはこれで十分だと私は考えています。

※商品名は解説のために挙げているもので、特定の商品の購入を推奨するものではありません。何を買うかはご自身で判断してください。

よくある誤解に、「せっかくの枠だから、成長投資枠も全部埋めないともったいない」というものがあります。でも私は、無理に埋める必要はまったくないと思っています。使うのはあくまで余剰資金――生活費や、いざというときの生活防衛資金にまで手を出してまで、枠を埋めにいくものではありません。自分のペースで積める額を、淡々と続けるほうがずっと大切です。

そして、始めたあとに一番大事なのは「一喜一憂しないこと」だと私は考えています。積み立てを始めると、どうしても日々の値動きが気になります。でも、下がるたびに慌てて売っていたら、長期でコツコツ育てる意味が薄れてしまう。毎月一定額を淡々と買い続けるドル・コスト平均法は、まさにこの“値動きに振り回されない”ための考え方です。次の章では、私がなぜここまで「淡々と」を大事にするようになったのか、正直な失敗談をお話しします。

🙋 私はこうしています

ここからは制度の説明ではなく、私自身がどう投資と付き合ってきたか、という体験談です。うまくいった話ではなく、むしろ失敗談なので、肩の力を抜いて読んでください。

私が投資を始めたのは2019年ごろです。当時は右も左も分からず、まずは投資本を手当たりしだいに読み漁りました。どの本にも共通して書いてあったのが、「素人がプロに勝てる、ほぼ唯一の方法がインデックス投資だ」という趣旨の話。何冊読んでも結論が同じなら間違いないだろう、とそこから一歩を踏み出しました。

ところが、本を読んで頭で分かっていたはずなのに、実際の私はぜんぜん優等生ではありませんでした。始めた当初は、国内外の個別株にもけっこう手を出していたんです。そして情けない話ですが、株価が少し下がるだけで不安に耐えられず、慌てて投げ売りしてしまうことを何度も繰り返しました。冷静に振り返れば、下がった底値のあたりで、自分から損を確定させに行っていたわけです。「やってはいけないこと」の見本のような動きでした。

この痛い経験のおかげで、ひとつだけハッキリ分かったことがあります。「自分は、値動きに心を乱されやすいタイプなんだ」ということです。だったら、そもそも心が乱れにくい仕組みにしてしまえばいい。そう考えて行き着いたのが、今のスタイルでした。

いまの私は、毎月オルカンを淡々と積み立てるのが軸です。買う金額は、相場が上がろうが下がろうが変えません。個別株もゼロにはしていませんが、リスクを承知のうえで“おまけ枠”（サテライト）として少額にとどめ、中心はあくまでオルカン。制度が新NISAに変わってからは、この“淡々と積む”をつみたて投資枠でやっています。制度が新しくなっても、私のやることは正直あまり変わっていません。

新NISAという便利な器を手にしても、私がやっていることは拍子抜けするほど地味なままです。守っているのは、結局この4つだけ。毎月オルカンを淡々と積むこと。手を出すのは余剰資金だけで、暮らしを支えるお金とはきっぱり分けること。買ったあとは基本ほったらかすこと。そして、日々の上げ下げにいちいち心を動かさないこと。枠を急いで埋めることより、この“続けられる形”を崩さないほうが、私にとってはずっと大事です。少し下げただけで投げ売りしていた昔の自分に、そっと手渡してやりたいのは、この4つなんです。

📝 まとめ

「新NISA、何から始めればいいの？」で立ち止まっていた方の霧が、少しでも晴れていたらうれしいです。制度は一見ややこしいですが、初心者がやることは「つみたて投資枠で1本えらんで、毎月積む」だけ。あとは決めたことを淡々と続けるだけです。私自身、そこにたどり着くまでにずいぶん遠回りをしました。

「オルカンって、そもそも円建て？ ドル建て？」と気になった方は、オルカンは円建て？ ドル建て？【結論：どっちでもなく“世界建て”です】の記事で、中身の仕組みをやさしく深掘りしています。また、この記事に出てきた「ドル・コスト平均法」のような言葉は、当サイトの経済用語辞典でひとつずつ解説しています。気になった言葉から、のぞいてみてください。

※本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品の購入・売却を推奨・勧誘するものではありません。個別の商品名は解説のために挙げているもので、投資成果を保証するものではありません。制度の詳細は変更される場合があります。投資判断はご自身の責任で行ってください。